Zašto su poljoprivrednici krajem 19. stoljeća željeli inflaciju?

Odgovor:

Mogli su prodati svoju proizvodnju za više cijene.

Obrazloženje:

Krajem devetnaestog stoljeća poljoprivrednici na Srednjem zapadu bili su vrlo kritični prema trustovima i zlatnom standardu. Gold Standard je inflaciju učinio potpuno nemogućom. Samo bogati bankari mogli su si priuštiti da imaju zlato.

Zlatni standard stvorio je deflaciju koja je smanjila koristi poljoprivrednika. Stoga je bilo teže i teže vratiti njihov izvorni kredit. Ako posudite 1000 $ i ako činite sve manje i manje, očito je da će plaćanje biti teže. Zaklade željezničkih tvrtki uspjele su nametnuti vrlo visoke cijene.

Populistički pokret je tako porastao u suprotnosti s tom hegemonijom. William Jennings Bryan, odvjetnik iz Nebraske sa svojim "križem zlata", bio je poznati kritičar zlatnog standarda koji je sudjelovao na predsjedničkim izborima 1896. godine, jednom od najvažnijih u američkoj povijesti.

Odgovor:

Inflacija bi poljoprivrednicima olakšala otplatu dugova.

Obrazloženje:

Poljoprivrednici moraju posuditi velike svote novca. Kapitalna ulaganja u zemljište, poljoprivredne strojeve, pa čak i sjeme u proljeće zahtijevaju od poljoprivrednika da posuđuju najveće svote novca.

Farmer mora isplatiti ove kredite često preko bilo kojeg mjesta od 5 godina za strojeve do 20 godina za zemljišne kredite. Vrijednost novca utječe na sposobnost poljoprivrednika da otplate zajmove. Ako inflacija smanji vrijednost novca, poljoprivredniku je lakše isplatiti zajmove.

Za ekstreman primjer ako bi tijekom pet godina došlo do inflacije od 10% to bi koštalo 161,05 dolara za kupnju onoga što bi stajalo 100 dolara za plaćanje prije pet godina. Ili gledati iz drugog smjera, vrijednost 100 dolara posuđenih pet godina prije je sada samo 59,04 dolara.To poljoprivredniku olakšava otplatu ogromnih novčanih iznosa koje poljoprivrednik mora posuditi kako bi upravljao farmama.